Concepto de Swap de Diferencial de Crédito

Esta voz se ocupa del concepto .

Swap de Diferencial de Crédito en Administración Empresarial y Economía

Se ha definido swap de diferencial de crédito de la siguiente forma: Un tipo (véase más en este diccionario y más detalles, en la plataforma general, sobre este término) de derivado de crédito. Un swap en el que una de las partes contratantes paga una cantidad fija (es decir, un diferencial de crédito fijo) a la otra en cada fecha de liquidación del swap mientras que la segunda parte contratante paga a la primera una cantidad variable basada en el diferencial de crédito real entre dos instrumentos en esas mismas fechas. El tamaño real del pago (véase más en la plataforma general) neto realizado se determinará por la diferencia entre el diferencial fijo y el diferencial variable, y por el tamaño del principal nocional del contrato. [1]

Swap (Significado General)

Con el ánimo de ofrecer una aproximación y un mayor contexto a esta entrada, puede interesar una breve definición de swap de la siguiente forma (Swap puede tener varios significados): 1) En el contexto de derivados, un acuerdo contractual que dispone una serie de intercambios de cash flows a lo largo del tiempo en la misma moneda (véase más en la plataforma general) o en monedas (véase más en la plataforma general) diferentes. En un plano más general, el término incluye la permuta de pagos (véase más en la plataforma general) fijo por flotante sobre una cantidad dada de nocionales. Ver también swap de tipos de interés, swap de divisas, swaps de mercancías y swap de renta variable. 2) En el contexto de los bonos, la venta de un bono que tiene un principal real y la compra de otro bono que tiene principal real. Este swap se suele denominar swap de bonos para diferenciarlo de un swap de derivados. Vease «crédito cruzado». Transacción financiera, que en castellano se traduce por permuta financiera, en la que dos partes acuerdan intercambiar flujos monetarios en el tiempo. Mediante un swap es posible reducir la exposición al riesgo (véase más en este diccionario y más detalles, en la plataforma general, sobre este término) de oscilaciones de las monedas (véase más en la plataforma general) o de los tipos de interés y aprovechar la ventaja comparativa de una parte o de ambas, en la entrada en un mercado (financiero y/o comercial, generalmente; véase más en la plataforma general) determinado (de divisas o de intereses). Esto se consigue siempre que las partes tengan interés en intercambiar el pago (véase más en la plataforma general) de sus obligaciones porque cada una de ellas preferirá la moneda, el tipo de interés o el tipo de referencia de la otra, y conseguirá así reducir el coste de sus deudas. Combinación de una compra al contado con una venta simultánea a plazo (véase más en este diccionario) o viceversa. Intercambio de un instrumento financiero por otro. [1] [rtbs name=»swaps»]

Recursos

Notas y Referencias

1. Concepto de Swap basado en una selección de obras y trabajos de referencia, entre ellos el Diccionario de Economía y Administración (Andrés Suarez Suarez, McGraw Hill, 1992).

Recursos

Notas y Referencias

1. Concepto de Swap de Diferencial de Crédito basado en una selección de obras y trabajos de referencia, entre ellos el Diccionario de Economía y Administración (Andrés Suarez Suarez, McGraw Hill, 1992).

Véase También